Тенденция консолидации и новые структуры в сфере глобальных слияний и поглощений

В мире слияний и поглощений (M&A) риск больше не является элементом, которым управляют позже, а находится в центре сделок слияний и поглощений. «Отчет о прямых инвестициях, слияниях и поглощениях и налогах за 2026 год», опубликованный BMS Group, показывает, что эта трансформация ускоряется в глобальном масштабе, и страхование транзакционных рисков играет в этих процессах более стратегическую роль.

По мере того, как мы вступаем в 2026 год, глобальная инвестиционная среда меняет баланс; Однако инвесторы по-прежнему осторожны. Сокращение разрывов в оценках, нормализация процентных ставок и внимание инвесторов к оптимизации портфеля дают сигналы о возобновлении активности на рынках сделок.

По словам Тана Павара, руководителя отдела прямых инвестиций, слияний и поглощений и налогообложения BMS Group, в этом процессе ожидается создание подходящей среды для выхода с высокой стоимостью. В тот же период стратегии, ориентированные на искусственный интеллект, стали более решающими при принятии решений о транзакциях; Операции компаний по привлечению данных, технологий и талантов ускоряются.

Тенденция консолидации и новые структуры в глобальных слияниях и поглощениях

Согласно отчету, тенденция консолидации, начавшаяся в 2025 году, продолжится и в 2026 году. В то время как основные альтернативные управляющие активами продолжают расти, приобретая платформы для разных классов активов; Выделяются структуры с несколькими активами, сочетающие кредитные, вторичные и страховые возможности.

Эта трансформация; Это особенно наблюдается в таких сделках, как приобретение Nuveen компании Schroders, KKR Arctos, приобретение EQT компании Coller Capital и приобретение Brookfield компании Oaktree Capital Management.

Склонность инвесторов обращаться к платформам, которые могут предлагать комплексные решения вместо отдельных стратегий, выступает в качестве основной движущей силы этих структурных изменений.

Динамика роста и потерь при слияниях и поглощениях Страхование

Структуры сделок. С ростом сложности увеличивается как использование, так и частота ущерба в страховании от слияний и поглощений. Уведомления о возмещении ущерба теперь основаны на более сложных оценочных спорах, а не на простых бухгалтерских ошибках. Команда BMS поддержала завершение процессов претензий на общую сумму 55 миллионов долларов в рамках слияний и поглощений, прав собственности, налогов и вторичных активов в течение 2025 года. В этом контексте BMS позиционируется как партнер по решениям, который активно участвует в транзакционных процессах с помощью управления ущербом и консультирования по рискам, а не является структурой, которая обеспечивает только передачу рисков.

Согласно данным Euclid Transactional:

· Уведомления о возмещении ущерба С 2021 года объем страхования слияний и поглощений в регионе EMEA увеличился на 333 %

· Убытки, связанные с финансовой отчетностью, составляют примерно 55 % от общего объема выплат.

· Более 50 % возмещения ущерба осуществляется в течение 12 месяцев.

· Общая сумма выплат по ущербу на рынке достигла более 1 миллиарда долларов.

Генеральный директор BMS Group Türkiye д-р Керим Гюркан: «Увеличение частоты ущерба меняет место риска в процессе транзакции»

Д-р. Керим Гюркан:

"Рост убытков, наблюдаемый в страховании слияний и поглощений, показывает, что эта сфера становится все более стратегической. Тот факт, что количество уведомлений о повреждении увеличилось на 333 % в регионе EMEA, указывает на то, что возмещение ущерба переместилось в более сложные области. Перенос ущерба на более сложные области и расширение сферы покрытия привели к увеличению рисков. Это требует проведения процесса транзакции на более раннем этапе. Мы видим, что подобная тенденция усиливается в Турции. Для этого необходимо, чтобы страховые решения были позиционированы на более ранней стадии процессов слияний и поглощений. Это требует».